Инвесторы делают ставку на облачные платформы для ИИ

Amazon наращивает инвестиции в инфраструктуру облачных вычислений, несмотря на опасения перегрева рынка ИИ. В первом квартале компания потратила $14 млрд на дата-центры — на $2 млрд больше, чем год назад. При этом её акции выросли на 30% с начала года.

Аналитики связывают это с ростом спроса на облачные мощности для обучения ИИ-моделей. AWS, облачное подразделение Amazon, принесло $25 млрд выручки — рост составил 17%. Конкуренты тоже показывают динамику: Microsoft Azure увеличил доход на 21%, Google Cloud — на 28%.

Рынок разделил ИИ-компании на два лагеря. Разработчики моделей борются за внимание инвесторов, а поставщики инфраструктуры — чипов, серверов и облачных решений — получают стабильный поток заказов.

Nvidia заработала $26 млрд за квартал на продажах GPU для дата-центров. Meta планирует потратить $35 млрд на ИИ-инфраструктуру в 2024 году. Даже стартапы вроде CoreWeave привлекают сотни миллионов, предлагая аренду GPU.

Инвесторы считают облачные платформы менее рискованными. Они не зависят от успеха конкретных ИИ-приложений, а их бизнес-модель проверена годами. Пока спрос на вычисления растёт, доходы останутся стабильными.

Однако есть и обратная сторона: концентрация инфраструктуры у гигантов усиливает их влияние на рынок ИИ. Стартапы вынуждены арендовать мощности у AWS или Microsoft, отдавая им часть прибыли, что может замедлить появление независимых игроков.