Инвесторы поддерживают облачных гигантов на фоне бума ИИ
Amazon наращивает инвестиции в дата-центры, а инвесторы одобряют эту стратегию, несмотря на высокие затраты.
Amazon продолжает увеличивать расходы на инфраструктуру для ИИ. В первом квартале 2024 года компания вложила $14,9 млрд в дата-центры — почти столько же, сколько за весь 2023 год. При этом её акции выросли на 12%.
Аналитики отмечают, что инвесторы уверены в долгосрочном спросе на облачные мощности для ИИ. Выручка AWS за год выросла на 17%, а рентабельность достигла 38%. Конкуренты — Microsoft и Google — также сообщают о рекордных доходах от облачных сервисов.
Рынок разделил ИИ-компании на две категории. Те, кто развивает инфраструктуру, получают финансирование и высокие оценки. Стартапы, создающие модели или приложения, сталкиваются с падением инвестиций на 30–40%.
Крупные игроки усиливают доминирование. На AWS, Azure и Google Cloud приходится 65% мировых облачных вычислений. Они контролируют чипы, дата-центры и платформы для развёртывания ИИ. Независимым проектам сложно конкурировать без доступа к этим ресурсам.
Эксперты прогнозируют рост разрыва. Спрос на GPU и специализированные процессоры втрое превышает предложение. Amazon заказала у Nvidia 100 тыс. чипов, а Microsoft инвестирует $10 млрд в строительство дата-центров.
Парадокс в том, что инвесторы теряют интерес к прикладному ИИ. Венчурные фонды вкладывают в сервисы на базе ChatGPT в пять раз меньше, чем в 2023 году. Но они готовы финансировать любую компанию, которая обеспечит вычислительные мощности.
